Шта разликује привредне и институционалне ентитете?

Индустрија финансијских услуга има широк спектар индивидуалних и пословних клијената од којих сви спадају у једну од две категорије - малопродајне или институционалне клијенте. Термини "инвеститор" и "клијент" су међусобно замјењиви, јер финансијски савјетници првенствено нуде инвестицијске савјете, смјернице за профитабилно одржавање тих инвестиција и савјетују о уновчавању и смањењу инвестиција.

Дефинисање малопродаје

Под појмом малопродаја подразумијевају се продавнице мама и попа, као и мега-ланци трговина. Међутим, што се тиче фирми за финансијске услуге и њихових клијената, само би се мама-и-поп операција сматрала малим клијентом, јер је обично вођена од стране појединца или породице и то је мала компанија. Мега-продавница, због своје величине, сматрала би се институцијом.

Појам институција односи се на веће клијенте као што су банке, фондови који одржавају инвестиционе портфеље за друге, као што су пензиони фондови, осигуравајућа друштва и велике малопродајне установе ако су дио националног ланца и својим запосленицима пружају инвестицијске могућности и планове за одлазак у мировину.

Малопродајни клијент може бити изузетно богат појединац или мали, успјешан бизнис. Финансијска средства клијената у малопродаји могу се проширити на десетине милиона, тако да се ни у ком случају то не може превести у пенни-анте.

Институционални клијенти

Већина финансијских саветника у фирмама за финансијске услуге има само малопродајне клијенте. Институционални клијенти се обично сервисирају кроз одвојене институционалне продајне снаге. Слично томе, одређене линије пословања и функције посла обично су организоване у малопродајној јединици на основу оријентације клијента. Поред финансијских савета, остале категорије финансијских услуга укључују финансијско планирање.

Доминантна разлика између клијената малопродаје и институционалних клијената је обим трговине и врсте инвестиција у које се ангажују.Осигуравајућа компанија која продаје политику цјелокупног животног вијека која гради новчану вриједност тијеком времена то чини улагањем дијела својих премија. Велике институције - банке, осигуравајућа друштва, пензиони фондови, инвестициони фондови и фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) - купују и продају хартије од вриједности за своје инвестицијске портфеље. Затим позајмљујете против раста тих портфеља, често без пореза.

Осигуравајућа компанија има етичку и професионалну одговорност да ваше премије добро и сигурно улаже. Ако редовно преузима високоризичне инвестиције и власници полиса стално губе новац, може се суочити са затварањем због губитка клијената. С друге стране, мали приходи од инвестиција ће такође резултирати изгубљеном клијентелом. Институционални клијенти су често везани властитим услугама клијентима. За разлику од тога, мали бизнис има мало запослених и обавеза.

Суштина

Клијенти у малопродаји имају тенденцију да купују у круговима или у 100 акција. Понекад купују мање од 100 дионица, чак и само једну дионицу у неким ријетким случајевима. Институционални клијенти, с друге стране, имају тенденцију да купују и продају хиљаде акција истовремено.

И малопродајни и институционални инвеститори улажу у деонице, обвезнице, футурес уговоре и опције, али само институционални инвеститори теже трговању на сваповима и форвард тржиштима. Због различитих инвестиционих циљева и пракси повезаних са сваком врстом клијента, финансијски савети који се дају клијентима у малопродаји биће потпуно другачији од финансијских савета пружених институционалним клијентима.