Како аверзија на ризик утиче на оне у финансијској индустрији

Аверзија према ризику је испољавање опште склоности појединца ка сигурности над несигурношћу. Таква особа ће готово увек покушати да минимизира величину најгорих могућих исхода на које би могла бити изложена.

Аверзија према ризику је под великим утицајем искустава појединца, посебно економског окружења које су доживјели током свог детињства. Људи који одрастају у различитим економским климатским условима имају тенденцију да управљају новцем веома различито.

Како људи који се суочавају са ризиком понашају се у радној снази

Особа несклон ризику би радије радила као ниско плаћени запосленик са много сигурности на послу, него да би сама себе избацила и постала самозапослена предузетница - чак и ако би предузетништво вјероватно резултирало зарадом велике суме новац. Уз прилику за више прихода долази ризик губитка инвестиције у времену или новцу. Технички, могло би ићи у оба смјера. Људи склони ризику имају тенденцију да се кладе на сигурне ствари. Они нису коцкари, чак и ако мало ваљају коцке, то може резултирати већим наградама.

Многи људи који нису склони ризику доносе одлуке тако што стављају прекомјерну тежину на најгори могући сценарио у ситуацији, далеко изнад стварне вјероватноће да ће се такав сценарио заиста догодити.

Исто тако, особа која је несклон ризику преферира ниску, али сигурну стопу повраћаја када улаже свој новац, као што је онај који је обезбеђен банковним штедним рачуном или потврдом о депозиту, а не покушајом много веће потенцијалне стопе приноса на акције. Уосталом, акције су веома променљиве и потенцијално могу дати негативан резултат.

Склоност ризику у финансијској индустрији

Финансијски саветници, финансијски планери или агенти за продају осигурања су примери финансијских професионалаца који морају разумети своје клијенте што је боље могуће како би им најбоље служили. Само разумевање времена и места у коме је клијент рођен може да понуди корисне - иако тешко непогрешиве - увиде. Ови увиди могу помоћи у задржавању клијената јер ће појединац који је несклон ризику највјероватније отићи негдје другдје ако се осјећа потиснут или притиснут да подузме акцију с којом се не осјећа угодно.

Циљ је да им се помогне у оквиру својих личних ограничења.

Примери

Размислите о детету које није знало са сигурношћу када ће поново јести у поређењу са оним који је био обасут најскоријим и скупљим фадовима у играчкама. Као одрасла особа, прво дијете би највјеројатније хтјело бити врло сигурни одакле долази њихов сљедећи оброк као одрасла особа. Желео би да зна да је новац за тај оброк безбедан у банци, и не би ризиковали у ситуацији неизвесног исхода, чак и ако су изгледи за успех у њихову корист.

Још један класичан пример су људи који су одрасли током Велике депресије 1930-их. Као група, ови људи имају тенденцију да буду веома конзервативни у погледу новца и врло несклони ризику у вези са промјеном посла или каријере. Многи од њих избегавају залихе, имајући у виду велики пад 1929. године. Међутим, многи расипници су расли и за време Велике депресије. Многа браћа развијају радикално различите ставове о новцу чак и када се подижу у истим околностима.

Новији и најпознатији пример би био хеџ фонд, који се кладио на своје главне фондове у процесу који се назива "контраарним улагањем". Већина фондова послује у омјеру од 80 до 20, гдје је 80 посто њихов темељни улог, а 20 посто се користи за "заштиту" њихових оклада.