Шта је замена дуга према капиталу?

Замјене дуга према капиталу су уобичајене трансакције у финансијском свијету. Они омогућавају зајмопримцу да трансформише зајмове у акције или акције. Најчешће, финансијска институција као што је осигураватељ или банка ће држати нове дионице након што се првобитни дуг претвори у дионице.

Разумевање и израчунавање капитала

Капитал је новац који се улаже у корпорацију или предузеће од стране власника који се зову акционари. Акционар обично има право гласа и може гласати на годишњим састанцима који се тичу корпорације или управљања предузећа или наредних корака.

Акционар прима новчани ток из капитала који је власник, ако ентитет исплаћује дивиденде. Акционар може остварити добит, губитак или никакву промјену у првобитном капиталу који је уопште уложен када прода капитал.

Капитал ентитета или корпорације се израчунава одузимањем његових комбинованих средстава од укупних обавеза. Нето вредност корпорације или предузећа представља њен капитал, или оно што ентитет поседује мање од онога што ентитет има.

Замена дуга према капиталу

Зајмодавац претвара износ кредита или износ кредита представљеног у отвореним обвезницама у дионице када конвертује дуг у капитал.У замјени дуга са капиталом нема размјене готовине.

Општи пример

Ево како то ради: Корпорација А може дуговати Зајмодавцу Кс 10 милиона долара. Уместо да настави са плаћањем овог дуга, корпорација А би се могла сложити да зајмодавцу Кс додели милион долара или 10 одсто власничког удела у компанији у замену за брисање дуга.

Када и зашто се то догађа?

Ова врста трансакција најчешће се дешава када предузеће пролази кроз неке финансијске потешкоће, тако да није лако извршити плаћања по својој дужничкој обавези. Очекује се да ће финансијске тешкоће бити дугорочне, тако да је неопходна тренутна поправка да би се успоставила финансијска равнотежа. Компанија такође може да жели да побољша свој новчани ток претварањем дуга у капитал.

У неким случајевима, зајмодавци могу предложити или затражити замјену дуга према капиталу, док корпорација то може тражити у другим ситуацијама.

Корисни алат у стечају

Замјене дуга према капиталу могу се догодити иу изразито лошим ситуацијама, као што је када компанија мора поднијети захтјев за стечај. Могу настати као резултат стечајног поступка. У већини случајева, процес је исти.

Ако корпорација А не може извршити плаћање дуга према зајмодавцу Кс, зајмодавац може добити капитал у корпорацији А у замјену за отпуштање или укидање дуга. Међутим, размена ће бити предмет одобрења стечајног суда.

Ако компанија поднесе стечај у Поглављу 7, он ликвидира сву своју имовину како би вратио повјериоце и дионичаре. Пошто посао престаје да постоји, он више нема дугова и не би се упуштао у свап трансакцију. У стечају у Поглављу 11, компанија наставља са радом и фокусира се на реорганизацију и реструктурирање свог дуга.

Замјена дуга у дионице за поглавље 11 подразумијева да компанија прво поништава своје постојеће дионице. Даље, компанија издаје нове дионице. Затим замјењује ове нове дионице за постојећи дуг, који држе власници обвезница и други вјеровници.

Рачуноводство за замену дуга према капиталу

Финансијски одјел корпорације врши књижење на дан трансакције како би се извршила замјена дуга према капиталу. Претварање целокупног кредита од 10 милиона долара у капитал на дан трансакције омогућава корпорацији да задужи књиге за пуних 10 милиона долара.

Тада се удјел у заједничком капиталу приписује новој емисији капитала - у овом примјеру, на 1 милијун долара или 10 посто. Одељење за финансије такође одбија трошак камате да извештава о свим губицима насталим у конверзији конверзије дуга у власничке удјеле.