Финансијски саветник Плаћа по комисијама

Плаћање финансијских саветника на основу провизија је традиционална метода у индустрији финансијских услуга. Кратко је рећи да се клијентима наплаћује накнада, која се обично назива провизија, за сваку извршену сигурносну трансакцију, да ли да купи или прода. Финансијски саветник, заузврат, прима део ових накнада као компензацију, обично кроз посредни процес који претвара комисије у метрику названу производни кредити.

Потенцијални извор конфузије произлази из чињенице да се финансијски савјетник за титулу може примијенити на оба инвестициона брокера који послују у складу са стандардом подобности и регистрираним инвестицијским савјетницима који раде под фидуцијарним стандардом. Док су односи са клијентима засновани на провизијама дугогодишња норма међу првима, они традиционално раде само на бази накнаде.

Плаћање финансијског саветника може да варира у зависности од врсте продатих хартија од вредности, и обично проценат који он или она задржава повећава се када се повећају укупне провизије (или производни кредити) зарађене током године. Често се назива стопа исплате финансијског савјетника. Матрица компаније за стопе исплата се обично назива њена мрежа исплата.

Предности за клијента

Основни финансијски саветник плаћа на провизије генерално је најповољнија опција за клијенте који су дугорочни инвеститори, пратећи инвестициону стратегију купи и држи, а не ону која подразумева често трговање и брзи промет портфолија. То је двоструко тачно ако је клијент у великој мјери самоусмјерен и финанцијски паметан, не захтијевајући сталну пажњу и савјете од финанцијског савјетника.

Предности за финансијског саветника

За финансијске савјетнике који су агресивни и вјешти у продаји, и чији су клијенти задовољни инвестиционим стратегијама које укључују високе трансакцијске количине, план плаћања заснован на провизијама може дати знатно већу накнаду од алтернативних метода.

Међутим, што је активнији трговац клијент, и што је већа финансијска средства на рачуну клијента, већа је вероватноћа да ће клијент тражити (и примати) све дисконтоване стопе провизије у односу на стандардне стопе које компанија наплаћује. Само најпоузданији и агресивнији финансијски саветници обично успевају да одрже линију против захтева клијената за попустима у овим сценаријима.

Сукоби интереса

Када је финансијски саветник на провизији, постоји јасан сукоб интереса, с обзиром да је плата директно повезана са генерисањем трансакција, а не са перформансама улагања. Пракса којом бескрупулозни финансијски саветници настоје да максимизирају своју компензацију засновану на провизији путем прекомерног трговања назива се пјењење.

Избегавање је посебна опасност са такозваним дискреционим рачунима, у којима је финансијски савјетник добио могућност да ступи у обрт по свом нахођењу, без претходног добијања изричите дозволе од клијента. Са не-дискреционим рачуном, финансијски саветник мора да добије такву дозволу од клијента за сваку трансакцију коју он или она предлаже. Телефонски разговор је довољан као средство за добијање таквог одобрења. Због потенцијалних правних изложености, одељења за усаглашавање у најконзервативнијим фирмама за посредовање у хартијама од вредности теже да ограниче способност клијената да отворе дискреционе рачуне.

Преваленција

Међу регистрованим инвестиционим саветницима који раде на фидуцијарној основи и који служе индивидуалним клијентима и имају најмање 25 милиона долара у средствима клијената (ови саветници такође морају бити регистровани да делују као брокери / дилери), проценат оних који зарађују провизије је:

• 22% у 2010
• 23% у 2009
• 24% у 2008

Белешка

Неки од инвестиционих савјетника броје овдје прихваћају више планова плаћања, који се разликују по клијенту или рачуну клијента. Према томе, проценти у овој студији додају више од 100% у свим врстама плаћања.

Ове бројке потичу из студије др. Лукас Деана, доцента и директора програма финансијског планирања на Цотсакос Цоллеге оф Бусинесс на универзитету Виллиам Патерсон у Нев Јерсеиу. Налази ове студије су цитирани у "Како да платите свог финансијског саветника," Вол Стрит новине, 12. децембар 2011. т